성장을 위해 M&A를 고민 중인데, 어디서부터 어떻게 시작해야 할지 막막하신가요? 복잡한 절차와 세무 리스크, 기업가치평가 문제로 밤잠 설치는 대표님들이 많습니다. 잘못된 첫 단추는 돌이킬 수 없는 결과로 이어질 수 있죠. 실제로 많은 기업들이 전문가의 도움 없이 M&A를 진행하다가 예상치 못한 세금폭탄을 맞거나, 재무실사 과정에서 치명적인 문제를 발견하고 딜이 무산되는 경험을 합니다. 이는 단순히 시간과 비용 낭비를 넘어 기업의 성장 기회를 송두리째 날려버릴 수 있는 중대한 문제입니다.
성공적인 M&A를 위한 핵심 3가지
- 체계적인 전략 수립 목표를 명확히 하고, 시너지를 극대화할 수 있는 인수합병 전략을 세우는 것이 첫걸음입니다.
- 정확한 기업가치평가와 재무실사 잠재적 위험을 파악하고 합리적인 거래 가격을 산정하기 위한 필수 과정입니다.
- 세무 및 법률 리스크 최소화 복잡한 세법 규정을 준수하며 절세 효과를 누리고, 법적 분쟁을 사전에 차단하는 전문가의 조력이 필요합니다.
대주회계법인과 함께하는 M&A 성공 로드맵 6단계
기업의 미래가 걸린 M&A, 더 이상 혼자 고민하지 마세요. 불확실성을 제거하고 성공 확률을 높이는 가장 확실한 방법은 각 분야의 전문가와 함께하는 것입니다. 대주회계법인은 회계사, 세무사 등 전문가들이 풍부한 경영컨설팅 사례를 바탕으로 고객 맞춤 서비스를 제공하며, 기업의 든든한 성장 파트너가 되어 드립니다. 성공적인 기업 인수합병을 위한 6단계 로드맵을 소개합니다.
1단계 목표 설정 및 전략 수립
모든 성공적인 M&A의 시작은 ‘왜?’라는 질문에서 출발합니다. 시장 지배력 강화, 신기술 확보, 사업 다각화 등 명확한 목표가 있어야 올바른 인수합병 전략을 수립할 수 있습니다. 이 단계에서는 막연한 기대를 넘어 구체적인 사업계획서를 작성하고, 인수 후 시너지 효과를 예측하는 재무모델링 작업이 필요합니다. 대주회계법인의 경영자문 서비스는 기업의 현재 상황을 정밀하게 진단하고, 실현 가능한 목표와 최적의 전략을 함께 그려나갑니다.
2단계 대상 기업 발굴 및 접촉
전략이 수립되었다면, 이제는 우리의 목표에 가장 부합하는 파트너를 찾아야 합니다. 단순히 재무제표가 좋은 회사가 아니라, 우리 회사의 비전과 문화에 부합하고 장기적인 시너지를 낼 수 있는 기업을 발굴하는 것이 중요합니다. 특히 대주회계법인은 세계적인 회계 및 컨설팅 네트워크인 그랜트손튼(Grant Thornton)의 멤버펌으로서, 국내뿐만 아니라 해외의 잠재 매물까지 아우르는 폭넓은 글로벌 네트워크를 활용하여 최적의 대상 기업을 찾아낼 수 있습니다.
3단계 기업가치평가 및 가격 협상
M&A의 성패를 가르는 가장 중요한 과정 중 하나는 바로 기업가치평가입니다. 매도자는 높게, 매수자는 낮게 평가하고 싶은 것이 당연하기에 객관적이고 합리적인 가치 산정이 무엇보다 중요합니다. 이때는 IFRS와 같은 국제 회계기준에 대한 깊은 이해를 바탕으로 한 재무제표분석은 물론, 산업의 특성과 미래 성장 가능성까지 종합적으로 고려해야 합니다. 전문 컨설턴트의 정교한 기업가치평가는 성공적인 가격 협상의 튼튼한 기반이 됩니다.
4단계 재무실사 및 법률 실사 (Due Diligence)
겉으로 보이는 모습 이면에 숨겨진 위험을 찾아내는 과정, 바로 실사입니다. 이 과정을 통해 인수 대상 기업의 재무 상태, 내부통제 시스템, 잠재적 부실 및 세무 리스크 등을 샅샅이 검토합니다. 특히 재무실사와 세무실사는 M&A의 성공을 위해 반드시 거쳐야 할 필수 코스입니다.
| 구분 | 주요 검토 항목 | 기대 효과 |
|---|---|---|
| 재무실사 | 과거 재무 정보의 신뢰성, 자산/부채의 실재성, 우발부채 존재 여부, 내부회계관리제도 점검 | 정확한 기업가치 산정, 잠재 부실 사전 파악, 계약 조건 조정 근거 확보 |
| 세무실사 | 과거 법인세, 부가가치세 등 신고 적정성, 세무조사 대응 이력, 잠재적 가산세 위험, 이전가격세제 문제 | 인수 후 세금폭탄 예방, 절세를 위한 세무플래닝 기반 마련, 거래 구조 최적화 |
5단계 계약 체결 및 자금 조달
모든 실사 과정을 거쳐 위험 요소를 확인하고 가격 협상까지 마무리되면, 최종적으로 계약을 체결하게 됩니다. 이때 주식교환, 영업양수도, 합병 등 어떤 방식으로 거래를 구조화하느냐에 따라 세금 부담이 크게 달라질 수 있습니다. 대주회계법인의 세무자문 전문가들은 조세특례제한법, 법인세법 등 관련 세법을 면밀히 검토하여 최적의 세무플래닝을 제공합니다. 또한, 안정적인 인수를 위한 투자유치 및 자금조달 전략 수립도 지원합니다.
6단계 인수 후 통합 (PMI Post-Merger Integration)
계약서에 서명했다고 해서 M&A가 끝나는 것은 아닙니다. 오히려 진정한 시작이라고 할 수 있습니다. 서로 다른 두 조직의 문화와 시스템을 하나로 합치는 인수 후 통합(PMI) 과정이 성공적으로 이루어져야만 M&A를 통해 기대했던 시너지 효과를 온전히 누릴 수 있습니다. 이 과정에서는 회계시스템(ERP) 통합, 내부통제 재정비 등 기업구조조정이 필요하며, 때로는 전문적인 CFO 아웃소싱 서비스를 통해 과도기를 안정적으로 관리하는 것이 효과적입니다. 대주회계법인은 M&A 이후에도 지속적인 경영자문을 통해 기업이 새로운 환경에 성공적으로 안착하고 지속가능경영을 이룰 수 있도록 돕습니다.